近幾月，互聯(lián)網(wǎng)金融再次成為被熱議的話題，源于又一互聯(lián)網(wǎng)金融平臺鑫合匯的異軍突起。互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)精神相結(jié)合的新興領(lǐng)域，從這個跨界概念誕生之日起，就成為了熱議話題，熱度一路經(jīng)久不衰。P2P模式是互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式之一，依托互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新技術(shù)，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸讓民間資本和互聯(lián)網(wǎng)有效結(jié)合，具有支付快捷、資金配置效率高、交易成本低等特色受到廣泛青睞。然而，眾多投資人只是被各大平臺宣傳的誘人收益率吸引，何曾知悉自己購買的金融理財產(chǎn)品，到底風(fēng)險幾何？考察投資平臺是否可靠，也只是看對方廣告做得是不是大，何曾知悉在背后的風(fēng)控是否完善？小編今日就借鑫合匯崛起事件帶大家理清這期間的彎彎繞繞。
1、互聯(lián)網(wǎng)金融P2P模式的風(fēng)險在哪里
P2P是一種跳過銀行間接貸款融資模式的一種在借款人和出借人之間直接發(fā)生借貸關(guān)系的業(yè)務(wù)模式，那么理解P2P的風(fēng)險是什么就很簡單，就是借款人不能償還借款的風(fēng)險，也就是行業(yè)內(nèi)常說“壞賬”問題。
打個簡單的比方，你借給1000個人每人1萬的借款，這1000個人里面有2%（20個人）壞賬了，那么壞賬成本就是20萬，如果問這1000個人收了10%的利差，利差收入是100萬，除去員工和辦公成本后，還是能夠盈利的。但是如果你審批通過放款的這1000人里面有10%的壞賬（100個人），那壞賬成本就是100萬，顯然利差收入是覆蓋不了公司所有成本，那么長此以往這個平臺就會倒閉。
2、互聯(lián)網(wǎng)金融P2P模式風(fēng)險控制的關(guān)鍵點
無論哪個借款人總會有償付不了借款的可能性，所有金融類公司的業(yè)務(wù)模式都是建立在會發(fā)生壞賬的前提下來運營的，只要收取的借款利差高于員工和辦公成本加上壞賬的成本，這個互聯(lián)網(wǎng)金融P2P平臺就能持續(xù)運營下去。
接著上面的比方說，如果你在審批通過這1000人借款請求的時候，當(dāng)時就能判斷這批人群的壞賬概率在10%，那么你也可以定更高的利差（比如15%），而且這些人由于在其他更低利率的銀行那個得不到借款，因此能夠接受這更高的借款成本，那么150萬的收入也能夠覆蓋壞賬和其他成本了。
也就是說，有壞賬并不可怕，只要你對于借款人群有風(fēng)險定價能力。就一個互聯(lián)網(wǎng)金融P2P平臺而言，對這些借款人群的違約概率判斷非常重要，也就是團隊自身的風(fēng)險定價能力是最重要的。
3、國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融P2P平臺的的風(fēng)控模式大盤點
陸金所——通過平安擔(dān)保公司審核并擔(dān)保；
鑫合匯——嚴(yán)格貸前審核、評審委員會審查、實時貸后跟蹤管理。并基于首創(chuàng)的中小企業(yè)表達體系，進行本息擔(dān)保；
有利網(wǎng)——有利網(wǎng)內(nèi)部2次審核，用FICO的信審評分卡進行評估；
愛投資——風(fēng)險保障金+本息全額擔(dān)保+足額資產(chǎn)抵押；
集利網(wǎng)——經(jīng)過融資擔(dān)保公司、小額貸款的風(fēng)險評審委員會評審?fù)ㄟ^后推薦到集利網(wǎng)；
人人貸——貸前審核、貸中等額還款自發(fā)式管理、貸后催收。貸款項目有風(fēng)險備用金；
開鑫貸——線上線下兩次審核，并引入第三方擔(dān)保。構(gòu)建風(fēng)險資金池平臺不承諾還本付息等擔(dān)保。
由此可知，鑫合匯等國內(nèi)主流的互聯(lián)網(wǎng)金融P2P平臺的風(fēng)控手段主要是“征信外包”、“和擔(dān)保公司合作”，P2P平臺背后的合作機構(gòu)實際上承擔(dān)著風(fēng)控和保本的角色，那么這些巨人背后的靠山又是哪些呢？
鑫合匯等國內(nèi)主流互聯(lián)網(wǎng)金融P2P平臺合作機構(gòu)一覽
4、鑫合匯短期內(nèi)躋身行業(yè)前三名
綜合當(dāng)前數(shù)據(jù)，從合作機構(gòu)的背景與風(fēng)險定價能力以及P2P平臺與合作機構(gòu)的關(guān)系緊密度來看，鑫合匯與陸金所是相對而言，風(fēng)控做得比較好的機構(gòu)，無怪乎做為新興的互聯(lián)網(wǎng)金融P2P平臺，鑫合匯可以在上線5個月的時間內(nèi)交易額突破10億，行業(yè)排名第三。
鑫合匯上線5個月內(nèi)交易額破10億，行業(yè)排名第三
(數(shù)據(jù)來源：網(wǎng)貸之家)
在金融創(chuàng)新層出不窮的今天，如何看清理財產(chǎn)品的本質(zhì)，如何選擇靠譜的的平臺機構(gòu)，鑫合匯提醒，還需要普通投資人擦亮眼睛，多多研究，希望本文可以給到廣大投資人些許助益。
